लागत नियोजन पर आधारित हैपरियोजना लागत का लक्ष्य नियोजन मुख्य रूप से निर्माण लागत को कम करने के लिए निर्माण कंपनी के लक्ष्य लाभ के लिए आवश्यकताओं पर आधारित है। एक बार जब कंपनी ने परियोजना निर्णय के अनुसार प्रासंगिक परियोजना लाभ लक्ष्य की जांच की है, तो यह परियोजना लागत को कम करने का समग्र लक्ष्य निर्धारित करती है। प्रत्येक निर्माण परियोजना के लिए लागत में कमी की दर उद्यम की कुल लागत में कमी के बराबर या उससे अधिक होनी चाहिए ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि कुल लागत प्राप्त हो और लक्ष्य कम हो। एक निर्माण परियोजना का अनुबंध मूल्य कुल आय है जिसे अर्जित किया जा सकता है, और एक निर्माण परियोजना का लक्ष्य मूल्य अनुबंध की कीमत और लक्ष्य लाभ के बीच अंतर है। लक्ष्य लागत में यह कमी लाभ का उद्देश्य है, परियोजना लागत में कमी के लिए आवश्यकताओं के लिए उद्यम द्वारा आवंटित। लक्षित लागत में कटौती की मात्रा के अनुसार, लक्ष्य लागत में कमी की डिग्री प्राप्त की जाती है और फिर उद्यम की लागत में कमी की डिग्री के साथ तुलना की जाती है। यदि पूर्व उत्तरार्द्ध से अधिक या बराबर है, तो लक्षित लागत में कटौती संभव है, अन्यथा इसे समायोजित किया जाना चाहिए।