Tabelle 4 zeigt, dass der Gesamtanp

Tabelle 4 zeigt, dass der Gesamtanpassungseffekt des Modells mit einer Anpassungsgüte von 76,3% gut ist, die Empfindlichkeit der ROE gegenüber RPE den t-Test bestanden hat und die damit verbundenen Wahrscheinlichkeiten alle weniger als 0,05 betragen. Der P-Wert der F-Statistik zeigt, dass das Gewinn-Preis-Verhältnis des gesamten börsennotierten Immobilienunternehmens einen signifikanten linearen Zusammenhang mit der Rendite des Nettovermögens aufweist, was beweist, dass Hypothese 1 wahr ist. Gleichzeitig zeigen die Regressionsergebnisse, dass die Koeffizienten der Eigenkapitalrendite in der Regressionsgleichung alle größer als Null sind, was darauf hinweist, dass die Aktienrenditen hoch sind und sich der ROE positiv auf das RPE-Wachstum auswirkt. Mit jedem Anstieg der Nettovermögensrendite um 1 Prozentpunkt erhöht sich das Überschusspreisverhältnis um 0,067 Prozentpunkte. Aus den Schätzergebnissen ist ersichtlich, dass die 16 Immobilienunternehmen ebenfalls Ähnlichkeiten und Merkmale aufweisen: Ihre Eigenkapitalrendite hat den gleichen Effekt auf das Preisverhältnis des Ergebnisses, die festen Effekte (Abschnitte) sind jedoch unterschiedlich.