(1) Classification des actifs circulants et des fonds : Actifs circulants permanents. Liquidités instables, fonds à court terme, fonds à long terme. (2) Classification des modes de financement des actifs courants (3) Le choix du mode de financement dépend de l'orientation risque du gestionnaire ainsi que des écarts de taux d'intérêt entre les passifs court terme, moyen terme et long terme. En général, la courbe des taux d'intérêt (le rapport entre le taux d'intérêt et la durée du prêt) est en pente (plus la durée du prêt est longue, plus le taux d'intérêt est élevé), mais inversement. Selon la forme de la courbe des rendements, les mouvements des taux d'intérêt, les prévisions de taux d'intérêt futurs, en particulier la tolérance au risque de la direction, les stratégies de financement d'appariement, conservatrices et agressives sont toujours appropriées.